Giải thích lệnh Cắt lỗ

Lệnh cắt lỗ là gì?

Trong bất kỳ hình thức giao dịch hoặc đầu tư nào, việc biết cách quản lý rủi ro tiềm ẩn là điều quan trọng để bảo vệ vốn và hạn chế số tiền có thể bị mất.

Lệnh cắt lỗ là một công cụ quản lý rủi ro thiết yếu giúp các nhà giao dịch hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn và quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Các nhà giao dịch có thể thêm lệnh cắt lỗ vào cửa sổ theo dõi thị trường trước khi đặt lệnh giao dịch bằng cách nhập số tiền thấp nhất mà họ sẵn sàng để giá tài sản giảm đến.

Mục đích chính của lệnh này là bảo vệ vốn của nhà giao dịch nếu giá tài sản có động thái bất lợi và đột ngột. Nếu giá di chuyển đến hoặc vượt quá mức dừng đã chọn, lệnh cắt lỗ sẽ được kích hoạt và giao dịch sẽ tự động khớp giá ở mức giá thị trường khả dụng tốt nhất.

Ví dụ, giả sử bạn tham gia giao dịch mua vào cổ phiếu của Công ty A có giá $50 cho mỗi cổ phiếu và bạn đặt lệnh cắt lỗ với mức dừng là $45. Nếu giá tài sản giảm xuống $45 hoặc thấp hơn trước khi đóng giao dịch, lệnh cắt lỗ của bạn sẽ được kích hoạt và giao dịch của bạn sẽ tự động khớp giá. Trong trường hợp này, khoản lỗ của nhà giao dịch sẽ là $5. Nếu không có lệnh cắt lỗ, nhà giao dịch có thể mất nhiều tiền hơn nữa nếu giá tiếp tục giảm.

Sử dụng lệnh cắt lỗ trong giao dịch trực tuyến

Lệnh cắt lỗ là một lệnh được thêm vào giao dịch, yêu cầu công ty môi giới khớp giá giao dịch nếu sản phẩm đang được giao dịch giảm hoặc tăng lên một mức giá nhất định. Mức giá đó do nhà giao dịch quyết định khi họ thêm lệnh cắt lỗ. Mức này thường được gọi là 'dừng giao dịch' hoặc 'mức cắt lỗ'.

Bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ với công ty môi giới tại thời điểm bạn thực hiện giao dịch, hoặc thêm lệnh này sau. Lệnh cắt lỗ có sẵn cho tất cả các nhà giao dịch trên các nền tảng giao dịch phổ biến nhất.

Hầu hết các nhà giao dịch sẽ đặt mức cắt lỗ phản ánh mức rủi ro tối đa mà họ sẵn sàng chấp nhận, có thể đặt theo mức giá hoặc tỷ lệ phần trăm.

Để xác định lệnh cắt lỗ phù hợp cho giao dịch, bạn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật cũng như các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Nhiều nhà giao dịch thường đặt lệnh cắt lỗ ngay bên dưới ngưỡng hỗ trợ. Đó là vì nếu giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ, điều này có thể chỉ ra rằng giá sẽ tiếp tục di chuyển theo hướng đó, và có thể dẫn đến tổn thất lớn hơn.

Ưu điểm của các lệnh về giá

Sử dụng lệnh cắt lỗ mang lại một số lợi ích tiềm năng cho nhà giao dịch. Hãy cùng xem lý do tại sao bạn cũng nên cân nhắc đưa lệnh cắt lỗ vào bộ công cụ quản lý rủi ro của mình.

Sau đây là một số lợi ích khi đưa các công cụ như lệnh cắt lỗ vào giao dịch của bạn:

Quản lý nhiều giao dịch với lệnh cắt lỗ

Lệnh cắt lỗ có thể được sử dụng để quản lý nhiều giao dịch cùng một lúc. Nhà giao dịch có thể đặt các mức cắt lỗ khác nhau cho các giao dịch khác nhau dựa trên mức chấp nhận rủi ro và chiến lược giao dịch của họ, cho phép họ quản lý nhiều vị thế hiệu quả hơn.

Đảm bảo lợi nhuận bằng lệnh chốt lời

Tương tự như lệnh cắt lỗ, nhà giao dịch cũng có thể sử dụng lệnh chốt lời với mục đích đảm bảo lợi nhuận trong các giao dịch có lãi. Khi giá đạt đến một mức lợi nhuận nhất định, nhà giao dịch có thể đặt lệnh chốt lời ở mức đó để đảm bảo lợi nhuận, ngay cả khi giao dịch vẫn tiếp tục diễn biến theo hướng có lợi cho họ. Điều này giúp đảm bảo lợi nhuận tiềm năng nếu giá đảo chiều.

Di chuyển theo giá bằng lệnh cắt lỗ động

Lệnh cắt lỗ động giống như lệnh cắt lỗ thông thường, ngoại trừ việc nó di chuyển theo giá khi giá đi theo hướng có lợi. Điều này giúp đảm bảo lợi nhuận tiềm năng, vì lệnh cắt lỗ di chuyển theo hướng giá thị trường khi giá đi theo hướng có lợi cho nhà giao dịch, đồng thời hạn chế rủi ro bằng cách giới hạn mức sụt giá tiềm ẩn.

Ví dụ: nếu nhà giao dịch đặt lệnh cắt lỗ động là $5 cho một giao dịch và giá đi theo hướng có lợi cho họ là $5, mức cắt lỗ sẽ tự động điều chỉnh để đảm bảo lợi nhuận. Điều này cho phép nhà giao dịch giữ được lợi nhuận khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho họ trong khi vẫn bảo vệ khỏi các khoản lỗ tiềm ẩn nếu giá đảo chiều.

Tiềm năng giảm thiểu tổn thất

Lợi ích chính của lệnh cắt lỗ là tiềm năng giảm thiểu tổn thất. Mục đích của lệnh cắt lỗ là giúp nhà giao dịch không mất nhiều tiền hơn mức họ muốn mạo hiểm.

Giúp xây dựng kỹ năng quản lý rủi ro bao quát hơn

Một lợi ích khác của việc sử dụng lệnh cắt lỗ là hình thành kỹ năng quản lý rủi ro tổng thể. Bằng cách thiết lập lệnh cắt lỗ, nhà giao dịch có thể xây dựng tính kỷ luật để giúp ngăn chặn việc ra quyết định theo cảm tính khi giao dịch trong thời kỳ biến động.

Sự tiện lợi của việc thực thi tự động

Vì lệnh cắt lỗ được thực thi tự động nên nó mang lại sự tiện lợi nhất định cho nhà giao dịch. Bạn nên theo dõi các giao dịch của mình, nhưng lệnh cắt lỗ có thể giảm bớt một số áp lực vì bạn không cần phải dành nhiều thời gian để theo dõi các biến động của thị trường.

Tính linh hoạt

Lệnh cắt lỗ mang lại tính linh hoạt vì bạn có thể thiết lập các mức cắt lỗ khác nhau cho các giao dịch khác nhau dựa trên khả năng chịu rủi ro và mục tiêu giao dịch của mình. Bạn cũng có thể điều chỉnh các mức cắt lỗ để ứng phó với giá hoặc thay đổi trong chiến lược giao dịch.

Rủi ro tiềm ẩn của lệnh cắt lỗ

Mặc dù lệnh cắt lỗ có thể là một công cụ quản lý rủi ro hiệu quả, nhưng vẫn có những rủi ro tiềm ẩn cần lưu ý. Lệnh cắt lỗ nên được sử dụng cùng với các công cụ quản lý rủi ro khác để xây dựng chiến lược quản lý rủi ro thành công.

Trượt giá

Trượt giá là tình huống khi có sự chênh lệch giữa mức cắt lỗ dự kiến và giá thực tế được khớp lệnh. Trong thời kỳ thị trường biến động mạnh hoặc thanh khoản thấp, giá có thể di chuyển khỏi mức cắt lỗ dự kiến trước khi khớp lệnh, dẫn đến trượt giá. Điều này có thể dẫn đến tổn thất lớn hơn dự kiến hoặc kích hoạt lệnh cắt lỗ ở mức giá kém thuận lợi hơn. Do trượt giá, không thể đảm bảo lệnh cắt lỗ sẽ được khớp lệnh ở mức giá đã chọn.

Khoảng trống giá

Khoảng trống giá đột ngột có thể xảy ra do các sự kiện tin tức bất ngờ hoặc diễn biến thị trường. Điều này có nghĩa là đôi khi giá thay đổi đáng kể khi có ít hoặc không có giao dịch, chẳng hạn như khi thị trường đóng cửa. Lệnh cắt lỗ không được đảm bảo thực hiện ở mức cắt lỗ chính xác trong trường hợp thị trường có khoảng trống và giao dịch có thể được khớp giá ở mức giá khác với dự kiến, dẫn đến khả năng thua lỗ vượt quá mức cắt lỗ.

Quá phụ thuộc vào lệnh cắt lỗ

Rất dễ để bắt đầu khi chỉ dựa vào lệnh cắt lỗ nhưng bạn không nên sử dụng nó như là công cụ quản lý rủi ro duy nhất. Thay vào đó, nó nên được coi là một trong những công cụ để quản lý rủi ro. Điều quan trọng là phải có một kế hoạch quản lý rủi ro bao gồm các công cụ và chiến lược khác để quản lý rủi ro hiệu quả. Đa dạng hóa và phòng vệ giá là các chiến lược quản lý rủi ro khác thường được sử dụng.